操盘圣经.第七篇直效技术分析技术面总结篇_黑土

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小贴士:测试：你对别人的重要性和利用率

操盘圣经.第七篇直效技术分析技术面总结篇

2007-10-22 14:39

　　详细内容提示：

　　“直效技术分析18日均线速查表”对直效技术分析技术面理论作个总结，直效技术分析是股票投资分析的技术体系，它涵盖的内容很多，但都是围绕“风险控管与资金配置”一个核心展开，为了达成风险控管与资金配置的目的，所应用的技术手段都力求简单、实用。18日均线速查表融合了买卖八法、稳健获利投资法、操盘心经、不同市道操作策略等多方面的内容，体现了直效技术分析方法核心理念与超简单的技术手段。

　　直效技术分析牛市行情三种作战方式则是对稳健获利投资法、操盘心经、神奇通道核心内容的提炼，彻底解决投资者只赚指数不赚钱的尴尬。权证操作技巧、融资融权则是针对新的投资品种的操作技巧。

　　精彩内容分享：

　　下面我们对本篇各章节的主要内容分别介绍。详细内容以及实战案例参看书籍相关部分。

　　直效技术分析十八日均线速查表

　　我们以“直效技术分析18日均线速查表”对直效技术分析技术面理论作个总结，直效技术分析是 股票投资分析的技术体系，它涵盖的内容很多，但都是围绕“风险控管与资金配置”一个核心展开，为了达成风险控管与资金配置的目的，所应用的技术手段都力求简单、实用。18日均线速查表融合了买卖八法、稳健获利投资法、操盘心经、不同市道操作策略等多方面的内容，体现了直效技术分析方法核心理念与超简单的技术手段。

　　18日均线个股速查表（买入）

　　基本

　　条件成交量综合运用行业趋势操作建议操作策略及重点

　　6日>36日

　　量价同步6日

　　量价背离暴大量买入跳空跌强势弱势

　　18日均线由空走多或走平且今日收盘价是18日均价1。004倍以上☆☆主力资金重点关注，明日集合竞价计划投入资金的50%中线大胆买入，涨升机会较大1.不同市道操作策略，明确总体仓位比例

　　2.量价同步，个股资金配置坚持5－3－2原则

　　3.量价背离，有跳空跌买入相互配合，个股资金配置可适当降低比例

　　4.量价背离，无跳空跌买入配合，个股资金配置应该降低比例

　　5.18日均线买入，量价配合，首先选择，主力资金重点关注的，其次选择游资关注的（其中重点选择短线爆发力强的）

　　☆☆游资重点关注，明日集合竞价计划投入资金的50％中线买入

　　☆☆☆主力资金重点关注，明日集合竞价计划投入资金的50%中线大胆买入，涨升机会较大，短线也具备爆发力

　　☆☆☆

　　☆☆☆

　　☆☆☆游资重点关注，明日集合竞价计划投入资金的50%中线买入，短线也具备爆发力

　　☆☆☆

　　☆☆☆☆

　　☆☆主力资金重点关注板块，但个股量能明显不足，明日集合竞价较低仓位买入，关注成交量变化

　　☆☆中线买入条件成立，但量能明显不足，可放弃，选择其它股票

　　☆☆☆主力资金重点关注板块，但个股量能明显不足，明日集合竞价计划投入资金的30%买入，关注成交量变化

　　☆☆☆中线买入条件成立，但量能明显不足，明日集合竞价较低仓位买入，关注成交量变化

　　18日均线个股速查表（卖出）

　　基本

　　条件综合运用行业趋势操作建议操作策略及重点

　　暴大量卖出强势弱势

　　18日均线由多走空或走平，且连续两日收盘价是18日均价0.996倍以下☆主力资金重点关注板块，但个股中线走弱，明日集合竞价先出局规避风险，可跟踪之后是否出现回补机会1.不同市道操作策略基础上，明确总体仓位比例

　　2.卖出顺序：短线也存在下跌风险的优先，存在回补机会的个股最后

　　☆明日集合竞价中线及时卖出，规避下跌风险

　　☆☆主力资金重点关注板块，但个股中线走弱，短线也存在明显下跌风险，明日集合竞价卖出

☆☆明日集合竞价中线及时卖出，短线也存在明显下跌风险

　　18日均线个股速查表（加码）

　　基本

　　条件成交量综合运用行业趋势操作建议操作策略及重点

　　6日>36日

　　量价同步6日

　　量价背离暴大量卖出

　　（加码条件成立前）强势弱势

　　18日均线走多或走平，股价有回档18日均线趋势或已回档18日均线☆☆主力资金重点关注，股价回档，18日均线附近有支持，积极加码1.不同市道操作策略基础上，明确总体仓位比例

　　2.股价回档18日均线，上涨行情接近尾声或上涨动力已不足暂不加码

　　3.积极加码的提前计算加码价

　　☆☆游资重点关注，股价回档，18日均线附近有支持，积极加码

　　☆☆☆主力资金重点关注，股价回档，18日均线附近有支持，持股暂不加码

　　☆☆☆游资重点关注，股价回档，18日均线附近有支持，持股暂不加码

　　☆☆主力资金重点关注，股价回档，18日均线附近有支持，但量能不足，持股暂不加码

　　☆☆股价回档，18日均线附近有支持，但量能不足，持股暂不加码

　　☆☆☆主力资金短线减磅，股价回档，18日均线附近有支持，且量能不足，持股暂不加码

　　☆☆☆股价回档18日均线，上涨行情接近尾声或上涨动力已不足

　　18日均线个股速查表（持股）

　　基本

　　条件成交量18日乖离率综合运用行业趋势操作建议操作策略及重点

　　6日>36日

　　量价同步6日

　　量价背离超买暴大量卖出强势弱势

　　18日均线买入条件成立后，而卖出条件未完全成立前☆☆主力资金重点关注，坚定中线持股信心1.不同市道操作策略基础上的基础上，明确总体仓位比例

　　2.高抛低吸必须明确，高抛后可能会出现无法低吸的情况

　　3.中线持股，短线追涨不能违背在总体仓位比例

　　4.谨慎持股并非卖出

　　☆☆游资重点关注，坚定中线持股信心

　　☆☆☆主力资金重点关注，坚定中线持股信心，短线可适当高抛，股价回档18日均线再低吸买回

　　☆☆☆

　　☆☆☆主力资金重点关注，坚定中线持股信心，短线可适当追涨

　　☆☆☆游资重点关注，坚定中线持股信心，短线可适当追涨

　　☆☆☆游资重点关注，坚定中线持股信心，短线可适当高抛，股价回档18日均线再低吸买回

　　☆☆☆☆

　　☆☆中线涨升量能有所不足，谨慎持股

　　☆☆

　　☆☆☆中线涨升量能有所不足，谨慎持股，短线可高抛

　　☆☆☆

　　第二章直效技术之牛市行情的三种作战方式

　　06年始的中国证券市场最大的一轮牛市行情，至年底上证指数涨幅达到了130％以上，但总结得失，许多投资者的资金收益并没有同步于大盘。我们相信基于制度性完善、 资本市场的全球化及 中国经济高速发展的这轮牛市行情持续时间至少在五年以上，结合国外证券市场的发展经验，中国投资者或许经历的是终其一生最波澜壮阔的一轮大多头行情，06年失利的投资者已无后悔药可吃、关键是吃一堑长一智、总结失利的原因，探究牛市行情正确的投资思路、投资方法、策略。以求在今后的行情演进中迎头赶上，真正分享投资带来的收益与乐趣。

　　牛市行情投资者不能成功的关键主要基于以下两个方面，一是投资策略与投资思路的正确把握。牛市行情机构为王，如何把握机构的投资思路为我所用，自然能够超人一步；另是正确的投资方法。牛市行情持股为王，买到好 股票耐心持有的投资人，才是牛市行情的受益者；但牛市行情也有回档，波段操作的成功运用，收益的倍增也不无可能。

　　因此，总结直效技术分析众多投资法则，特制定牛市行情的三种作战方式，为成功的投资提供正确的投资思路、策略及方法。

第一种作战方式—埋伏战

　　所谓的埋伏战就是提前准备、提前布局、先知先觉、出其不意。埋伏战的要诀就是掌握先知先觉主力的布局思路与配置品种做到先人一步。埋伏战的作战法则来源于直效技术之博弈机构法则，通过反映行业景气度的行业指数，把握牛市行情阶段性主升的龙头板块（行业）及相关龙头品种的涨升机会。

　　埋伏战的关键是转变传统的散户型投资思维，以机构的思维方式挖掘机会。

　　第二种作战方式—遭遇战

　　上面我们提到过机构总是根据基本面的实地调研判断上市公司（或所处行业）的低估及高估作为个股配置与调仓换股的主要依据，这是普通投资者无法达成。而低估或高估往往没有完全统一的标准，就是由于个股价值判断的分歧引发机构的投资行为博弈。但博弈的结果最终以大多数机构的认同度而形成个股（或行业）的价格观点，这个往往是普通投资者通过股价或行业指数的价格变动可以判断和发现的。

　　这里我们需要使用的是“操盘心经九招三十二式”中提到的两条均线，72、144日均线，同时继续引进行业指数，两者结合问题就迎刃而解了。

　　我们还是回到关于估值的问题。某个行业个股的普遍低估，造成整个行业的低估状况，行业低估过程反映到行业指数技术性下跌，行业低估的机构认同度就是行业指数72、144均线止跌企稳的技术现象。

　　现在我们再来解释一下为什么第二种作战方式称为“遭遇战”的原因。

　　我们通过“埋伏战”原理知道，埋伏战的目的就是通过技术手段掌握机构的投资思维。我们发现通过博弈机构法则的行业指数的运用，把机构投资者的基本分析与散户投资者的技术分析联系在一起，从而做到与先知先觉主力共同调仓换股提前布局。03年以来每轮中级涨升行情基本把握的都是领涨行业（板块）的投资机会，所谓“埋伏战”就是先知先觉，打的的是有准备的战，两军对垒，提前埋伏的一方战胜的概率自然较高。

　　“遭遇战”――两军对垒，硬碰硬，战场环境、局势判断占优的一方通常是最终的胜出者，股市同样如此。06年8月份开始的新的一轮涨升行情，领涨行业是银行与地产，运用博弈机构法以埋伏战的方式可以牢牢把握，随着行情的发展，阶段性的又涌现了众多的后知后觉的市场热点，而这些市场热点机会来自于哪里？如何准确的把握呢？

　　第三种作战方式—游击战

　　所谓游击战就是紧跟主力“自下而上”的投资思维，不考虑整体性的行业投资策略，只关注个股的投资机会。但游击战的最大特征是“打一枪换一个地方，一打一个准”，因此游击战的要求是牛市行情中不以追涨而以耐心等待回档的买入机会为主要策略。游击战的技术手段就是牛市行情18日均线优化运用。

　　我们知道18日均线的基本卖出条件为：股价上涨一段后，连续两日收盘价跌破18日均线，并且18日均线走平或走空。

　　牛市行情，18日均线卖出条件成立，阶段性应抗拒临盘做空的恐惧。避免做空的前提条件：当个股处于明显的上升通道（中长期均线72、144均线走多向上）。

　　前提条件外还应该符合下面两个进阶条件：18日均线与中长期均线的拉开的距离不要太大；卖出条件成立当日的收盘价已经靠近最近的中长期均线。

　　牛市行情，18日均线低点提前买入条件：当个股跌破18日均线卖出条件成立后，处于明显的上升通道（中长期均线72、144均线走多向上），回档到上述均线明显获得支撑可提前买入（仓位10％)

　　对于一轮牛市行情的主题投资机会，回档中长期均线就是很好的提前18日均线的低吸买入机会。

　　06年始的中国 证券市场的牛市行情的根本驱动力就人民币升值。根据国外其他证券市场的经验，本币升值驱动下的牛市行情最大的投资机会就是金融、地产、传媒等。国内也绕不开这样的投资规律。

这些类型的股票总呈现节节攀升的走势，追涨是市场普遍的投资策略。但牛市行情也有回档，往往经过一段时期的涨升后由于获利回吐的压力，总是会出现阶段性的回档调整。这种调整对于稳健的投资者提供了极佳的低吸买入机会。

　　第三章直效技术牛市行情调整阶段的技术面策略

　　1．反弹弱势股的短线操作技巧：稳健获利18日均线的出逃

　　对于已经跌破18日均线、18日均线走空的股票，在大盘调整过程中归类为弱势股，为规避继续下跌的风险，可阶段性借助反弹减磅卖出，但由于弱势，往往反弹机会稍纵即逝，可运用18日均线的出逃技巧卖出。

　　2．反弹强势股的短线操作技巧：高抛低吸

　　对于依然在18日均线上方运行的个股，除非是连续飙升品种，改变牛市行情强势阶段抱牢 股票的策略，而调整为阶段性高抛低吸，波段操作。

　　-高抛技巧一：5分钟线：连续3根5分钟K线收盘价跌破18均线，18均线走空

　　-高抛技巧二：5分钟线：暴大量后连续3根5分钟K线收盘价跌破暴大量K线实体底部

　　-高抛技巧三：分时走势――当日盘中跌破2－5天以来的上升趋势线

　　该技巧也可运用于指数的分析，指数运用分时走势的参考时间可以扩大到5天以上。

　　关于低吸：高抛以后不要急于买回是低吸成功的关键，可等待股价回档6日均线、12日均线、18日均线分批买回，买回的仓位控制是20%（6日均线）→30%（12日均线）→50%（18日均线），但回档上述三条均线买入的限制条件是，三条均线没有出现死叉，三条均线依然走多，回档成交量6日均量依然维持大于36日均量。

　　第四章直效技术分析融券操作法

　　ａ观念问题先建立

　　台湾集中交易市场，截取十年当运算基础，平均每十天，大盘上涨的天数有五天半，下跌的天数有四天半，偏偏国人投资习性偏爱做多，甚至从年初至年尾一律做多，尤其开了信用交易户，仍然仅做融资，不做融券。

　　归纳其原因不外乎下列三项：

　　一、做空不习惯------------平常吃饭使用右手拿筷惯了，一下子叫你改用左手还真不习惯。

　　二、做空怕被轧空---------融资遭断头也就算了，轧空借不到券来还，比断头还严重。

　　三、做空就像做小偷------做空单，赚个零头就立即回补，太过小心，报酬有限。

　　很多投资人在大盘趋势走弱时，尚在找寻上涨的个股，殊不知趋势已然改变。在跌势中，十档股票只有两档上涨八档下跌，此时找做多的股票，实在不易。试想：

　　甲投资人从来只做多不做空，就好像一只手在做股票，每天头脑里只有涨和多。

　　乙投资人也做多，但盘势不佳时立即反手做空，就好像两只手在做股票。

　　那么假若有一天，甲乙两人需正面作战，那么哪一方赢的机率较大？一只手打赢的机率较大吗？

　　任一时间想做空，先检视下列条件：

　　多头市场尽量不做空，除非技术能力高超，否则仅能操作短空。

　　先学会卖股票，再学空股票，不会找卖点，最好不做融券。

　　融券回补点之 执行力必须比融资停损点执行力强，这点不熟不做融券。

　　ｂ再学习趋势技术线型

　　当股价形成ｖ字之第二个顶点

　　当股价形成ｕ字之第二个顶点

　　当股价形成箱型整理之顶点

　　当股价形成下降三角型顶点

　　当股价形成下降压力线之压力点

　　当股价于涨势中，出现４～７日以来最大成交量（有机会做短空，约五到八小时）

　　当股价于涨势中，出现２０日以来最大成交量（有机会做短中空，约四到七天）

　　当股价于涨势中，出现６０日以来最大成交量（有机会做中长空，约一到二周）

　　当股价于涨势中，出现１８０日以来最大成交量（有机会做长空，约二到三个月）

ｃ融券作战计划沙盘推演

　　散户欲放空某档股票，至少应符合下列六个条件方可进行

　　１暴大量成交量明显放大数倍。

　　２跳空涨暴大量当日最低价，比前一日最高价，至少跳空往上三码

　　３长上影线暴大量当日K线，上影线长度为实体的1/2以上

　　４券资比需小于百分之十（融券手数除以融资手数）

　　５放空当日之MACD于０轴以下

　　ｄ其它附属融券有利条件

　　１主力库存呈减缩现象

　　２外资库存大量退出

　　３券余率减少

　　４ｋ值大于８５

　　ｅ正式融券作战

　　１长空－暴大量月ｋ线实体底部价位遭遇连续二根ｋ线收盘跌破为长空开始

　　２中空－暴大量周ｋ线实体底部价位遭遇连续二根ｋ线收盘跌破为中空开始

　　３中长空－暴大量日ｋ线实体底部价位遭遇连续二根ｋ线收盘跌破为中长空开始

　　４短空－暴大量30分ｋ线实体底部价位遭遇连续二根ｋ线收盘跌破为短空开始

　　５超短空－运用二日轧平操作法即可

　　f融券回补法（高价融券后，低价买回还券，获利了结）

　　放空后使用MACD指标，由０轴以下翻转成０轴以上为回补讯号（红柱变绿柱），应立即回补。使用MACD指标需注意参数是否设正确，30分、６０分、９０分、日线、周线，参数设法皆不同。